律师说法

须提交专项法律意见书的情形：（1）私募基金管理人的控股股东、实控人、GP发生变更的，须提交变更事项的专项法律意见书；（2）若控制权发生变更的，被视同新的管理人登记，须提供全面符合登记要求的法律意见书；（3）基金业协会要求的整改事项，就整改并达到要求出具专项法律意见书；（4）私募基金管理人出现重大风险，其控股股东、实控人、GP、主要出资人须承担化解风险的责任，基金业协会可要求律师出具专项法律意见书。刘怀玉律师摘编。

投资私募基金属于权益类投资，其属性是：（1）不得明示或者暗示预期收益率；（2）不得承诺保本、固定收益、最低收益等；（3）私募基金不得从事信贷、民间借贷等债权类业务；（4）基金产品完成备案后，不得中途退出或者赎回，投资者只能等待项目退出清算程序，但是投资份额可以转让，可以减少未实缴出资额，因投资者被除名可以退出，因项目退出而减资；（5）基金产品的存续期不少于5年。刘怀玉律师撰稿。

私募基金（产品）的合格投资者条件：（1）单支基金产品的投资者不得超过200人，须穿透核算投资者；（2）投资者向单支基金产品的投资额不得低于100万元；（3）单位合格投资者须净资产不低于1000万元，自然人合格投资者须拥有300万元金融资产或者最近三年年均收入50万元；（4）投资者须以合法、自有资金投资，不得代持，不得汇集资金投资。刘怀玉律师摘编。

私募基金管理人登记，不予登记的负面事项：（1）私募基金管理人，控股股东、实控人、GP、主要出资人，董监高人员、执行事务合伙人或其代表，因犯罪被判处刑罚；（2）前述主体最近3年被金融部门处罚、处分、监管等，期限未届满；（3）前述主体所涉公司被破产清算或者吊销营业执照未逾5年；（4）前述主体被金融部门或者国家机关开除未逾5年；（5）前述主体被吊销专业资格证书未逾5年；（6）涉及被终止、被撤销、被注销私募基金管理人登记未逾3年；（7）前述主体存在较大金额负债或者被列入失信人名单（黑名单），或者重大不良信用记录未修复；（8）前述主体存在其他重大违法违规行为，尚未消除影响或未逾3年；（9）前述主体存在重大经营风险或者出现重大风险事件；（10）前述主体从事的业务与私募基金管理存在利益冲突。刘怀玉律师摘编。

私募基金管理人登记，对核心团队人员的要求：（1）法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、经营管理负责人、投资管理负责人等高级管理人员，应当具备5年以上投资管理经验；不得兼职，不得成为其他基金公司、利益冲突机构的控股股东、实控人、GP；（2）投资管理负责人还应当具备投资管理业绩要求；（3）合规风控负责人应当具备3年以上合规风控监管经验，独立履职，不得兼任投管业务，不得兼职；（4）首支基金产品备案之前，前述人员不得变更。刘怀玉律师摘编。

私募基金管理人登记的控股股东、实控人、GP、主要出资人的要求：（1）控股股东、实控人、GP应当具备5年以上投资管理经验；（2）控股股东、实控人、GP、主要出资人不得在其他基金公司兼职，最近5年未从事冲突业务；（3）自登记或者变更登记之日起3年内股权/财产份额或者控制权不得转让；（4）实控人为自然人的，应当亲自担任基金管理人的董监高职务，或者GP或者委派代表，不得隐名幕后。刘怀玉律师摘编。